EDF lève 1,25 Md€ avec une émission obligataire hybride

• Succès de la nouvelle émission hybride de 1,25 Md€
• Poursuite de l’offre contractuelle de rachat annoncée le 24 septembre⁽¹⁾
• Émission obligataire senior de 1 Md€

EDF (A- S&P / A3 Moody’s / A- Fitch) (la « Société ») a lancé avec succès le 25 septembre 2018 une émission d’obligations hybrides libellées en euros d’un montant de 1,25 milliard d’euros, avec un coupon de 4 % et une option de remboursement à 6 ans au gré de la Société⁽²⁾.

Cette émission marque l’attachement de la Société au financement par les titres hybrides, en tant que composante permanente de la structure de son capital, afin de financer ses actifs en construction. Elle s’inscrit dans une gestion dynamique par la Société de son stock d’obligations hybrides : les fonds levés par cette émission seront essentiellement utilisés pour le rachat partiel de plusieurs souches d’obligations super-subordonnées actuellement en circulation⁽¹⁾, ainsi que, le cas échéant, pour les besoins généraux de la Société et du Groupe.

Par ailleurs, EDF a lancé avec succès une émission obligataire senior de 1 milliard d’euros, d’une maturité de 12 ans avec un coupon fixe de 2 %.

---

⁽¹⁾ Voir le communiqué publié le 24 septembre 2018, disponible sur le site de la Société (www.edf.com).
⁽²⁾ En janvier 2013 et 2014, EDF a réalisé avec succès plusieurs émissions obligataires hybrides en dollars, en euros et en livres sterling. La structure de l’émission annoncée aujourd’hui est similaire à celles de 2013 et 2014 avec 50% du montant de cette émission pris en compte en tant que capitaux propres par les agences de notation et 100% comptabilisé en fonds propres en normes IFRS. Les obligations hybrides sont des instruments à durée indéterminée subordonnés à toute dette senior.