Le 10 septembre 2024, EDF (BBB positive S&P / Baa1 stable Moody’s / BBB+ stable Fitch) a levé avec succès de nouvelles obligations perpétuelles super-subordonnées vertes (les « Nouveaux Titres ») :
- Obligation de 500 millions d’euros, avec un coupon initial de 5,125 % jusqu’en 2029 et une option de remboursement à 5,25 ans au gré d’EDF,
- Obligation de 650 millions d’euros, avec un coupon initial de 5,625 % jusqu’en 2032 et une option de remboursement à 8 ans au gré d’EDF,
- Obligation de 500 millions de livres sterling, avec un coupon initial de 7,375 % jusqu’en 2035 et une option de remboursement à 11 ans au gré d’EDF.
Cette opération permet à EDF de financer sa stratégie et son objectif de contribuer à l’atteinte de la neutralité carbone d’ici à 2050. En effet, le produit net des Nouveaux Titres sera affecté au financement et/ou refinancement des investissements définis dans le Green Financing Framework d’EDF ([1]) et alignés avec la taxonomie européenne dans le cadre de l’extension de la durée de vie des réacteurs nucléaires existants en France. Pour rappel, l’intensité carbone du parc nucléaire en France est de 4gCO²/kWh ([2])
Les agences de notation devraient attribuer aux Nouveaux Titres une note de B+/ Ba1/ BBB- (S&P/ Moody's/ Fitch) avec 50% du montant de cette émission retenu en tant que fonds propres.